유진증권 채권영업팀 김건

09.10.19

[금일시황]

금일 채권시장 강 보합권 출발

(전일 미 국채수익률 하락 / 금리 급등분에 대한 되돌림)

(전일 외인 국채선물 2만계약 이상 매도, 기관 향후 외인 움직임 주시)

외인 국채선물 매도 물량 출회, 금리 낙폭 제자리로

(선물 대비 현물 약세 / 저평 축소 움직임 / 다음주 3분기 GDP 발표)

(환시, 원달러 spot +10원 이상 상승하며 시장 불안 심리 자극 -외인지점 규제관련 루머)

국채선물 보합권 횡보, 현물 금리 소폭 상승한 모습으로 장 마감

(코스피 낙폭 회복하며 +전환, 현물 3년 국고 및 비지표 5년 현물 강세)

(한은총재 발언 “적기 통화조정, 금융완화조치 중장기 불균형 초래하지 않도록 유의” )

(외인 국채선물 순매도 5000 계약 이상)

[금일종가]

1년통 3.51% (-) / 2년통 4.60% (-)

국고8-6 4.55% (-) / 국고9-2 4.54%(-1bp)

국고 8-4 4.93% (+1bp) / 국고9-1 4.96% (+1bp) / 국고 9-3 4.96% (+1bp)

국고 7-6 5.53% (+1bp) / 국고 8-5 5.53% (+1bp)

국고 8-2 5.70% (-)

[금일거래]

11.03.15 가스공사 오버 5 거래 (4.51%) / 11.07.25 예보8-3 오버 1 거래 (4.62%)

12.04.01 인천국제공항 민 거래 (5.07%) / 24.09.24 대한주택공사 민 거래 (5.84%)

[금일입찰]

국고10y 1.4조 입찰

5.54%(+2bp) / 1.7조 낙찰 / 3.526조 응찰

통안91d 1.5조 입찰

2.20% / 1.2조 낙찰 / 1.33조 응찰

[민:2.16~19% / 만기:10.01.19 화]

통안28d 3.5조 입찰 - 당일발행

2.08% / 3.17조 낙찰 / 3.78조 응찰

[민:2.02~14% 수준 / 만기:09.11.16 월]

09.10.07

[금일시황]

금일 채권 시장 약 보합권 출발

(전일 미 국채 보합 수준 / 전일 호주 금리 인상에도 불구하고 견조한 흐름)

(금통위 대기 / 시장 관망세 유입)

외인 국채선물 매도 움직임, 시장 약세 전환 및 심화

(1년 언저리 보합 수준 거래, 6개월 미만 통안 +0.5원~+1원 거래 수준 - 단기물 안정화)

(기준금리 대비 1년 현물 스프레드 160bp 이상 - 선반영 인식)

증권선물, 은행권 저가 매수 유입, 외인의 매도 공세에도 시장 지지되며 마감

(1~2년 현물 가격 메리트 / 코스피 상승분 반납 및 환율 보합 수준 복귀)

(금통위 및 정책리스크 있지만 시장 10월 기준 금리 동결 예상)

[금일종가]

1년통 3.73% (-) / 2년통 4.61% (낙찰가 대비 -2bp)

국고8-6 4.47% (+2bp) / 국고9-2 4.45%(+1bp)

국고9-1 4.81% (-3bp) / 국고 9-3 4.80% (-3bp)

국고 7-6 5.34% (-3bp) / 국고 8-5 5.33% (-4bp)

[금일거래]

11.11.09 중진공 민 거래 (4.98%) / 12.03.30 중진공 민 거래 (5.00%)

13.02.15 예보8-1 언더 2 거래 (5.04%) / 13.07.31 한전 언더 1 거래 (5.14%)

14.09.28 철도공사 언더 7 거래 (5.31%)

[금일입찰]

통안2y (신규물) 2.5조 입찰

4.64% / 2.5조 낙찰 / 4.48조 응찰

발행일:09.10.04(일) / 만기일:11.10.04(화)

예보3y 3000억 입찰

5.00% / 3000억 낙찰 / 4100억 응찰

[민=4.98%, 예보채3y 시가평가 / 국고9-2+54bp]

부산교통공사1y 500억 유찰

09.10.05

[금일시황]

금일 채권 시장 강세 출발

(지난주말 미 국채 수익률 급락 - ISM제조업지수 시장 컨센서스 하회 / 증시 하락 / 안전자산선호 강화)

(장초반 코스피 급락 - 채권선물 미국 시장 반영 강세 유지 / 국채발행물량 감소)

단기물 매수 유입되며 커브 플렛 유지 - 저평 축소 움직임

(선물 대비 현물 약세 - 국고3년물 4.30% 수준 저항 움직임)

(호주 - 기준 금리 인상 가능성 증가 / 한국 금통위 관련 우려감 상존)

(국고채 가중평균 금리 4.33% 낙찰 - 시장 거래 수준)

외인 국채선물 순매수 움직임으로 시장 강세지지, 수급은 불안정한 모습, 시장 강보합권 마감

(원달러 환율은 정부의 구두개입으로 낙폭 만회하며 마감 -4.5원)

[금일종가]

1년통 3.54% (-) / 2년통 4.43% (-2bp)

국고 8-3 4.26% (-2bp) / 국고8-6 4.34% (-1bp) / 국고9-2 4.34%(-2bp)

국고 8-4 4.75% (-2bp) / 국고9-1 4.75% (-3bp) / 국고 9-3 4.75% (-2bp)

국고 7-6 5.32% (-1bp) / 국고 8-5 5.31% (-1bp)

국고 8-2 5.50% (-2bp)

[금일거래]

12.10.12 철도공사 언더 4 거래 (5.00%) / 13.09.22 토지공사 언더 5 거래 (5.14%)

[금일입찰]

국고3y 1.303조 입찰

4.33% 가중평균 (4.31%/4.34%) / 1.5조 낙찰 /  3.815조 응찰

통안182d 0.3조 입찰

2.76% / 0.15조 낙찰 /  0.17조 응찰

[민=2.77~78%, 만기:10.04.06 화]

통안91d 1.5조 입찰

2.43% / 1.5조 낙찰 /  1.7조 응찰

[민=2.43~46%, 만기:10.01.05 화]

통안28d 2.5조 입찰 - 당일발행

2.22% / 2.5조 낙찰 /  4.29조 응찰

[민=2.22~35%, 만기:09.11.02 월]

09.09.29

[금일시황]

금일 채권 시장 약세 출발

(전일 미 국채 수익률 하락 TB10y 3.28% / 달러 강세)

(월말 지표 및 다음주 금통위 대기 / 투심 불안정)

국채선물 외인 순매도 증가, 시장 불안정 이어감

(통안채 및 2년 이하 현물 약세 / 전일 국고5년 강세기조 후퇴)

(코스피 1% 수준 상승 / 현물 금리 하단 저항)

(WGBI 관련 뉴스 + 은행권 순매수 전환, 시장 약세폭 소폭 되돌림)

시장 금리 상승분 반납, 현물은 소폭 약세를 보이며 마감

(국채선물 증권선물 순매수 증가, 보험권 순매수 전환, 은행권 차익실현)

(단기 전일 대비 견고한 모습, 1~2년 약세, 통안채 입찰 관련 약세)

[금일종가]

1년통 3.56% (+3bp) / 2년통 4.57% (+2bp)

국고 8-3 4.38% (+2bp) / 국고8-6 4.46% (+1bp) / 국고9-2 4.47%(+2bp)

국고 8-4 4.84% (+3bp) / 국고9-1 4.84% (+2bp) / 국고 9-3 4.84% (+3bp)

국고 7-6 5.38% (+1bp) / 국고 8-5 5.37% (+1bp)

국고 8-2 5.57% (+1bp)

[금일거래]

11.01.16 예보6-1 오버 3 거래 (4.17%) / 11.12.19 철도공사 오버 3 거래 (5.00%)

12.01.12 주택공사 오버 3 거래 (5.03%) / 12.02.09 가스공사 오버 2 거래 (5.00%)

13.06.26 중진공 오버 5 거래 (5.23%) / 14.09.28 철도공사 오버 2 거래 (5.37%)

[금일입찰]

한국가스공사7y 1000억 입찰

5.53% / 1200억 낙찰 / 2200억 응찰

[민=5.56% 수준, 16.09.08 한국가스공사252 / 국고9-3+75bp]

중소기업진흥공단5y 1500억 입찰

5.42% / 1400억 낙찰 / 2000억 응찰

[민=5.36%, 14.09.24 중소기업진흥공단322 / 국고9-3+55bp]

cf)특수채AAA5y 민=5.37%

09.09.24

[금일시황]

금일 채권시장 강보합권 출발

(전일 FOMC 결과 시장 우호적 반응 - 양적완화 유지, 출구전략 시행시점 연기)

(wgbi 관련 뉴스로 시장 반응 - 국채선물 +18틱 상승)

외인 국채선물 순매수 전환 후 물량확대, 시장은 강세폭 심화

(5년물 위주의 강세 - 외인 국고5년 매수유입)

(공사채 입찰 호조, 자금집행 뉴스 - 3~5년 현물 강세)

장막판 은행권 국채선물 매도 유입, 통당 발행 관련 약세, 강세폭 반납 마감

(2년 이하 현물 약세, 통당 신규물 관련 약세, 단기물 CD금리 상승에 따른 수급 부진)

[금일종가]

1년통 3.49% (+3bp) / 2년통 4.51% (-)

국고 8-3 4.26% (-4bp) / 국고8-6 4.41% (-5bp) / 국고9-2 4.44%(-3bp)

국고 8-4 4.84% (-2bp) / 국고9-1 4.84% (-4bp) / 국고 9-3 4.83% (-4bp)

국고 7-6 5.36% (-1bp) / 국고 8-5 5.36% (-1bp)

국고 8-2 5.50% (-)

[금일거래]

14.09.05 한국전력 언더6 거래 (5.28%)

[금일입찰]

구조조정기금채권 3y 1800억 입찰

5.05% / 1800억 낙찰 / 3800억 응찰

[민=5.13%, 특수채AAA3y / 국고9-2+66bp]

인천국제공항공사 10y 1100억 입찰

5.64% / 1000억 낙찰 / 1200억 응찰

[민=5.68%, 특수채AAA10y / 국고8-5+31bp]

중소기업진흥공단 5y 1500억 입찰

5.36% / 1000억 낙찰 / 3800억 응찰

[민=5.42%, 특수채AAA5y / 국고9-3+55bp]

cf)14.08.22 중소기업진흥채권283 민=5.41%